Ηλειακά Νέα - Νέα & Ειδήσεις από την Ηλεία,Πύργος,Ήλιδα,Ζαχάρω,Ολυμπία.
ΑΚΟΛΟΥΘΗΣΤΕ ΜΑΣ:
Χρηματιστήριο: Σε χαμηλό 16 μηνών ο τραπεζικός δείκτης
Χρηματιστήριο: Η αναμενόμενη διόρθωση και τι… ξένισε

Χρηματιστήριο: Σε χαμηλό 16 μηνών ο τραπεζικός δείκτης


Έστω και από σχετική απόσταση, ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου αναγκάστηκε να ακολουθήσει τον ιδιαίτερα αρνητικό βηματισμό των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, σε μία συνεδρίαση που οι βασικοί δείκτες του Χ.Α. κινήθηκαν μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, ενώ ενεργοποιήθηκαν και κινήσεις “stop loss”, μόλις ο Γενικός Δείκτης διέσπασε καθοδικά την στήριξη στις 820 μονάδες και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών δοκίμασε τιμές χαμηλότερα των 500 μονάδων.

Εδώ αξίζει να σημειωθεί ότι το σημερινό κλείσιμο του ΔΤΡ είναι το χαμηλότερο των τελευταίων 16 μηνών, με το αμέσως χαμηλότερο να έχει σημειωθεί στις 1/3/2021 (486,74 μονάδες), ενώ η σημερινή συνεδρίαση συνδυάστηκε με τον υψηλότερο τζίρο των τελευταίων 9 συνεδριάσεων, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται.

Ασφαλώς και σημαντικό ρόλο στην κακή εικόνα που παρουσιάζει το Χ.Α., παίζει και το διεθνές χρηματιστηριακό κλίμα, με τον δείκτη – σηματωρό S&P 500 να οδεύει για το χειρότερο πρώτο εξάμηνο από το 1970.

Η προσοχή και στην Αγορά των Crypto, όπου δείχνει να βρίσκεται σε εξέλιξη νέο κύμα επιθετικών πωλήσεων. Το Bitcoin δοκιμάζει τιμές χαμηλότερα των $19000 και το Ethereum τιμές χαμηλότερα των $1000.

Με τα παραπάνω δεδομένα, ασφαλώς και δεν υπήρξε η παραμικρή διάθεση για “window dressing”, καθώς όλο και περισσότεροι από τους ενεργούς επενδυτές φοβούνται τα χειρότερα, ιδιαίτερα αν συνεχίσει να υποτροπιάζει η εικόνα των Διεθνών Αγορών.

Από την άλλη, συνεχίζουν να υπάρχουν οι φήμες για επικείμενα deals, κάτι που θα χρειαστεί άμεσα η Εγχώρια Χρηματιστηριακή Αγορά, αν συνεχίσουν να συσσωρεύονται “νέφη ανησυχιών” στα Διεθνή Χρηματιστήρια.

Ασφαλώς και υπάρχει και η πιο αισιόδοξη σχολή σκέψης, σύμφωνα με την οποία, “οι φημολογούμενες επιχειρηματικές εξελίξεις – συμφωνίες, τα υψηλά μερίσματα – επιστροφές κεφαλαίου που αποφασίζονται και οι καλές αποτιμήσεις αρκετών Εισηγμένων, ίσως μπορέσουν να υποστηρίξουν μία καλύτερη πορεία, αλλά και πάλι όλα θα εξαρτηθούν από τη διάθεση των Διεθνών Αγορών”.

Εν τω μεταξύ, σήμα για χαμηλότερη ανάπτυξη και υψηλότερο πληθωρισμό έστειλε η ΤτΕ στην έκθεση για τη Νομισματική Πολιτική. Σύμφωνα με τις νεότερες προβλέψεις του βασικού σεναρίου της Τράπεζας της Ελλάδος, ο ρυθμός ανάπτυξης της Ελληνικής Οικονομίας το 2022 αναμένεται να διαμορφωθεί σε 3,2%, αναθεωρημένος προς τα κάτω σε σχέση με την πρόβλεψη 3,8% που είχε δημοσιευθεί στην έκθεση του διοικητή τον Απρίλιο του 2022. Το 2023, ο ρυθμός ανάπτυξης αναμένεται να επιταχυνθεί στο 4,1%, ενώ και για το 2024 εκτιμάται ότι θα είναι στο 3,6%, υπό την προϋπόθεση ότι η γεωπολιτική κρίση θα αποκλιμακωθεί έως το τέλος του 2022 και ότι οι τιμές της Ενέργειας θα μειωθούν.

Αποκλιμάκωσης των αποδόσεων συνέχεια στην Αγορά ομολόγων, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου, να υποχωρεί στο 3,632%.

“Η ΕΚΤ θα αγοράσει ομόλογα από Ιταλία, Ισπανία, Πορτογαλία και Ελλάδα, με μέρος των εσόδων που λαμβάνει από τις ωριμάνσεις γερμανικού, γαλλικού και ολλανδικού χρέους. Η κίνηση θα γίνει σε μια προσπάθεια να περιοριστούν οι διαφορές (spread) μεταξύ του κόστους δανεισμού τους. Η ΕΚΤ θα ξεκινήσει αυτή τη διαδικασία αύριο”, σύμφωνα με το Reuters.

Μένοντας στα Κρατικά “χαρτιά”, την Τετάρτη 6 Ιουλίου 2022 θα διενεργηθεί δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 13 εβδομάδων του Ελληνικού Δημοσίου, σε άυλη μορφή, ποσού 625 εκατ. ευρώ, λήξεως 7 Οκτωβρίου 2022.

Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση του Ιουνίου, αλλά και του χρηματιστηριακού εξαμήνου.

Ο Ιούνιος, ακολούθησε τον αρνητικό βηματισμό του Μαϊου, φέρνοντας στον Γενικό Δείκτη μηνιαίες απώλειες 9,01%. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημείωσε απώλειες 18,6%.

Από την αρχή του χρόνου, ο ΓΔ καταγράφει απώλειες 9,28% και ο ΔΤΡ απώλειες 13,42%

Μετοχή του χρηματιστηριακού εξαμήνου η Yalco, με απόδοση 190%.Όσον αφορά της της ημέρας, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τις 810,04 μονάδες (-1,47%), στις 17.00 βρέθηκε στις 811,8 (-1,26%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 810,42 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,43%.

Ο τζίρος αναρριχήθηκε στα 75,9 εκατ., από αυτά τα 6 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΛΠΕ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΣΑΡ), ενώ ΟΠΑΠ, ΕΤΕ και ΟΤΕ απασχόλησαν το 46% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (7,8), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (7,4), ΟΠΑΠ (4,8), Eurobank (3,1), Εθνική (2,6), Μυτιληναίο (2), Alpha Bank (2), ΔΕΗ (2), ΤΕΝΕΡΓ (2), Motor Oil (2), Jumbo (1,9) και Ελ. Πετρέλαια (1,9 δισ. ευρώ).

Δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι Eurobank (-3,08%) και Πειραιώς (-2,56% και κλείσιμο σε νέο ιστορικό χαμηλό), ενώ μόνιμα στο “κόκκινο” κινήθηκαν οι Alpha Bank (-4,19% και κλείσιμο σε νέα χαμηλά 16 μηνών) και Εθνική (-3,98%).

Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, που βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τις 497,76 μονάδες (-3,59%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες είχε αντιδράσει στις 499,59 (-3,23%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 497,78 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 3,58%.

Υπενθυμίζεται ότι για τη στοιχειώδη καλυτέρευση της τεχνικής εικόνας, πρέπει ο ΔΤΡ να αφήσει πίσω του τις 544 (ημερήσιο “stop short”), 550, 560 (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) 577, 584 (gap) και 591 – 601 μονάδες (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών). Αντίθετα, αν χαθεί η στήριξη στις 490, θεωρείται μονόδρομος η κίνηση προς τις 430 – 400 μονάδες.

Δεν είναι εντυπωσιακά καλύτερη η τελική εικόνα στο ταμπλω του μη Τραπεζικού FTSE25, όπου με θετική μεταβολή διασώθηκαν οι ΤΕΝΕΡΓ (+0,12%), TITC (+0,90%), ΒΙΟ (+1,06%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+0,32%), ΕΛΠΕ (+0,64%) και ΟΤΕ (+0,42%). Αμετάβλητες οι μετοχές των ΕΛΛΑΚΤΩΡ και ΚΟΥΕΣ.

Μετά από τρίο πτωτικών συνεδριάσεων και τη σημερινή, ενδοσυνεδριακή υποχώρηση μέχρι τα 16,73 ευρώ (-2,39%), ενεργοποιήθηκαν αντανακλαστικά αντίδρασης και ο τίτλος της ΤΕΝΕΡΓ (+0,12%) γύρισε σε θετικό έδαφος. Το ημερήσιο “stop long” στα 17,08 ευρώ και η αμέσως επόμενη στήριξη στα 16,02. Για την σχετική βελτίωση της τεχνικής εικόνας, απαιτείται επιστροφή με κλείσιμο υψηλότερα των 18,40 ευρώ.

Θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι κατά τις τελευταίες, πολλές, συνεδριάσεις, ο τίτλος της TITC (+0,90%), κινείται σταθεροποιητικά, αλλά δείχνει αδυναμία απόδρασης από τα πρόσφατα χαμηλά 19 μηνών. Στα 11,66 ευρώ το ημερήσιο “stop short” και η αμέσως επόμενη αντίσταση στη ζώνη 12,11 – 13,26 ευρώ, μέσα στην οποία συνωστίζονται οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών. Αν χαθεί η στήριξη στα 11,00 ευρώ, η τεχνική εικόνα θα επιδεινωθεί σημαντικά.

Με επιθετικότερες διαθέσεις, σήμερα οι πωλητές στη μετοχή της Jumbo (-3,75%). Ο τίτλος έδωσε ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 14,70 ευρώ, με ενδιάμεση αντίσταση στα 14,11 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και στα 14,55 – 14,77 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών). Απαιτείται αυξημένη προσοχή, σε περίπτωση επιβεβαιωμένου κλεισίματος χαμηλότερα των 13,74 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η ΥΑΛΚΟ (+190%), ακολουθούμενη από ΜΑΘΙΟ (+61,29%), ΕΥΠΙΚ (+51%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+39,66%) και ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+32,26%).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

Από σήμερα, οι μετοχές της Fourlis (-3,03% και νέα χαμηλά 26 μηνών) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το μέρισμα χρήσεως 2021, €0,110199 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος (καθαρό ποσό: 0,104689 ευρώ ανά μετοχή).

Από σήμερα, οι μετοχές της Realcons (+2,14%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το μέρισμα χρήσης 2021, 0,03 ευρώ ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος (καθαρό ποσό: 0,0285 ευρώ ανά μετοχή).

Η Ιντρακόμ (+3,87%), σε απάντησή της προς την Επ. Κεφαλαιαγοράς, “επιβεβαιώνει ότι βρίσκεται σε συζητήσεις με επενδυτές, για ενδεχόμενη συναλλαγή που αφορά τη συμμετοχή της Εταιρείας στην Ιντρακάτ (-1,27%, χωρίς να υπάρχει συμφωνία μέχρι σήμερα”.

Ο κ. Σωκράτης Κόκκαλης ανακοίνωσε την απόφαση του ΔΣ της Εταιρείας να συγκληθεί στις 21/7/2022 έκτακτη γ.σ., προκειμένου να αποφασιστεί επιστροφή στους μετόχους €0,12 ανά μετοχή, μέσω μείωσης του μετοχικού κεφαλαίου της Ιντρακόμ κατά το ποσόν των €10.032.000. Ο κ. Κόκκαλης επεσήμανε επιπλέον την πρόθεση της Εταιρείας να ακολουθήσει στη συνέχεια σταθερή μερισματική πολιτική.

Από εκεί και πέρα, δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΚΟΡΔΕ (+5,56%), ΟΛΘ (+2,07%), ΣΠΕΙΣ (+3,65%), ΜΙΝ (+2,97%), ΙΝΤΕΤ (+2,64%), ΕΛΣΤΡ (+2,18%), ΣΠΙ (+2,54%), ΜΕΒΑ (+3,23%), ΙΝΤΕΡΚΟ (+2,27%), ΜΕΡΚΟ (+2,13%), ΜΑΘΙΟ (+3,90%), ΧΑΙΔΕ (+9,62%), ΛΟΓΟΣ (+6,45%), ΞΥΛΠ (+16,81%) και ΜΟΝΤΑ (+2,78%).

Σε χαμηλά 8 μηνών η Cenergy (-5,17%), σε χαμηλά 18 μηνών ΕΧΑΕ (-3,37%) και Πλ. Θράκης (-5,56%).

Τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Ιντεάλ (+3,82%).

Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές για ΙΛΥΔΑ (-2,22%), ΕΛΤΟΝ (-4,81%), ΠΑΠ (-4,76%), ΜΙΓ (-2,86%), τέσσερις οι πτωτικές για ΠΡΟΦ (-2,85%) και πέντε οι συνεχόμενες πτωτικές για ΠΕΡΦ (-1,64%) και ΒΙΟΣΚ (-2%).

Σημαντική εντολή πώλησης στα 1,265 ευρώ για ΠΡΕΜΙΑ (-2,32%).

Βγήκε κάποιο “bid” για ΚΛΜ (+0,71%) και Sato (+10,53%).

Παρουσία πωλητή σε ΠΑΙΡ (-2,68%), ΦΙΕΡ (-6,72%), ΦΒΜΕΖΖ (-2,09%), ΜΠΤΚ (-9,57%), ΒΙΟΤ (-8,84%) και ΣΕΝΤΡ (-4,74%).

Έντονη φημολογία για επικείμενο deal στον κλάδο της Πληροφορικής, με την Byte (+10,34%) να επιχειρεί εντυπωσιακή κόντρα κίνηση.

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Όσο ο Γενικός Δείκτης δίνει κλεισίματα χαμηλότερα των 835 (εκθετικός ΚΜΟ 30 μηνών), είναι θέμα χρόνου η δοκιμασία των 800. Αν παραβιαστούν οι 800, “καραδοκεί η καταπακτή” που οδηγεί προς τις 789 – 780 και 740 μονάδες.

Οι αντιστάσεις στις 845 (ημερήσιο “stop short”), 860 (gap), 879 – 893 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών), 904, και 920 μονάδες. Για κίνηση υψηλότερα των 920 και προς τις 944 (gap) και 950 μονάδες, θα απαιτηθεί δραστική αλλαγή του διεθνούς κλίματος, αλλά και σημαντική συναλλακτική αναβάθμιση του Χ.Α.

Στην περίπτωση του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, η όποια επιστροφή των πωλητών, δεν πρέπει να συνοδευτεί με παραβίαση της στήριξης στις 1939 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων). Πρώτο ζητούμενο είναι η ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 2042 (ημερήσιο “stop short”) – 2053 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων). Αν αυτή στεφθεί με επιτυχία, ο επόμενος στόχος των αγοραστών θα είναι οι 2090 – 2092 (gap), 2124 – 2157 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών), 2194 και 2202 μονάδες.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Οι ανησυχίες για ύφεση εξακολουθούν να επηρεάζουν τη διάθεση για ανάληψη ρίσκου”, σύμφωνα με την Eurobank Equities.

“Καθώς οι όγκοι παραμένουν χαμηλοί, δεν περιμένουμε η κατεύθυνση της Αγοράς να αλλάξει δραματικά”, αναφέρει στις εκτιμήσεις της Beta Sec.

“Ο ΓΔ έχασε την στήριξη στις 820 μονάδες. Η δοκιμασία των 800 μονάδων φαίνεται πιο πιθανή πλέον. Η περιοχή των 800 μονάδων άντεξε πάντως στην δοκιμασία του Μαρτίου, αν και τώρα η πτωτική τάση είναι επιβεβαιωμένη. Στο θετικό σενάριο, θα έχουμε μια ανοδική αντίδραση προς την περιοχή των 880 – 900 μονάδων όπου πληθαίνουν οι αντιστάσεις. Ο ΔΤΡ έσπασε καθοδικά τη φάση συσσώρευσης μεταξύ 550 – 520 μονάδων. Πάντως και διαγραμματικά έχει αρχίσει να διακρίνεται η πτωτική τάση με συνεχόμενα χαμηλότερα υψηλά. Σε περίπτωση νέου χαμηλού 52 εβδομάδων κάτω από τις 495 μονάδες, η πτωτική τάση θα επιβεβαιωθεί”, σύμφωνα με την Ελληνοαμερικανική ΑΧΕΠΕΥ.

“Κουρασμένη από το αρνητικό μίγμα ειδήσεων η Ελληνική Αγορά, σε ‘άσκηση νεύρων’ στα χαμηλότερα επίπεδα του τελευταίου τριμήνου και με τον τζίρο να έχει φύγει σε… διακοπές”, όπως επισημαίνει ο Πέτρος Στεριώτης.

Υπαινιγμοί τερματισμού της πολεμικής σύρραξης δεν γίνονται, ενώ θεωρούμε ότι οι Παγκόσμιοι Ηγέτες αποδεικνύονται μάλλον “λίγοι” για να διαχειριστούν την κρίση.

Οι Αμερικανικοί δείκτες – σηματωροί έχουν πάψει τη λογική “buy the dip”, που προσέφερε “εύκολο” κέρδος, σχεδόν σε κάθε διόρθωση της προηγούμενης δεκαετίας. Πλέον, μια σχετικά φθηνή αποτίμηση, μοιάζει ένα βήμα πριν από μια ακόμη φθηνότερη.

Η άνοδος των επιτοκίων που θεωρητικά θα δαμάσει τον πληθωρισμό, αυξάνει ταυτόχρονα το κόστος της εξυπηρέτησης των δανειακών αναγκών Επιχειρήσεων και Κρατών. Σε αυτά τα πλαίσια, προβλέπουμε ότι προτού “κυλήσει πολύ νερό στο αυλάκι”, θα βγουν “σκελετοί από τα ντουλάπια” ισολογισμών, με αστάθμητες συνέπειες στο ούτως, ή άλλως ευάλωτο Παγκόσμιο επενδυτικό αφήγημα.

Η εποχικότητα – κυκλικότητα του “window dressing”, δηλαδή του εξωραϊσμού αποτιμήσεων λόγω του εξαμηνιαίου κλεισίματος, θα περάσει από αύριο Ιούλιο στο παρελθόν, ο κάθε “κατεργάρης” (βλ. μετοχή) θα πάει στον “πάγκο” του, ενώ οι Θεσμικοί διαχειριστές χαρτοφυλακίων θα αποφύγουν τον “φόρτο εργασίας” (βλ. αύξηση των συναλλαγών) ενόψει των επικείμενων Καλοκαιρινών διακοπών τους.

Οι “κωδικοί λιανικής” καλούνται να αναβαθμίσουν το επίπεδο του φιλτραρίσματος μεταξύ των Εισηγμένων, καθώς στο Χ.Α. υπάρχουν μετοχές νοικοκυρεμένων Εταιρειών, ανεξάρτητα από το γεγονός ότι αυτές δεν απολαμβάνουν υψηλής “δημοφιλίας”.

Το αντεπιχείρημα ότι δεν διακινούν πολλά “κομμάτια”, δεν πρέπει να αποτελεί το μοναδικό κριτήριο εισόδου – εξόδου των “κωδικών λιανικής”.

Βάζοντας στην εξίσωση διάφορα “όμορφα”, όπως το εκλογικό ρίσκο, τα Ελληνοτουρκικά, το spread του Ελληνικού ομολόγου, που πλέον δεν θυμίζει Γερμανία και την κατρακύλα των “high-risk” Περιουσιακών Στοιχείων, όπως τα Κρυπτό, η συγκυρία για την Αγορά μας παραμένει δύσκολη.

Αποποιούμενοι της ευθύνης που συνδέεται με τις αποφάσεις τρίτων, εκτιμούμε ότι ο ΓΔ είναι πιθανότερο να δει το 7 ως πρώτο ψηφίο του, όσο τα Ξένα συνεχίζουν να “λάμπουν” δια του “bear market” τους.

Οι 788 μονάδες (χαμηλό 15 μηνών) ίσως αποτελέσουν το επόμενο “πεδίο μάχης” αγοραστών – πωλητών.

“Η κάθε κρίση, βέβαια, γεννά ευκαιρίες για τα νουνεχή χαρτοφυλάκια και είμαστε βέβαιοι ότι αυτό θα συνεχίσει να συμβαίνει και στο 2ο εξάμηνο του έτους”, τονίζει ο κ. Στεριώτης (ανώτατο στέλεχος ΚΕΠΕΥ).

Σχολιασμός

Κοινοποιήστε το: